Modele de tableau cash flow

Les variations de trésorerie provenant du financement sont des «liquidités» lorsque le capital est levé, et qu`ils sont «en espèces» lorsque les dividendes sont versés. Ainsi, si une société émet un cautionnement au public, la société reçoit un financement en espèces; Toutefois, lorsque l`intérêt est versé aux obligataires, la société réduit son encaisse. Pour en savoir plus sur la façon dont les flux de trésorerie provenant des activités de financement sont calculés, veuillez consulter flux de trésorerie provenant des activités de financement. La même logique vaut pour les taxes payables, les salaires payables et les assurances prépayées. Si quelque chose a été remboursé, alors la différence de la valeur due d`une année à l`autre doit être soustraite du revenu net. S`il y a un montant qui est encore dû, alors toutes les différences devront être ajoutées au bénéfice net. (Pour plus d`informations, voir flux de trésorerie d`exploitation: meilleur que le revenu net?). Toutefois, il existe de nombreux éléments de trésorerie qui ne sont pas des éléments de revenu et de dépense, et vice versa. Par exemple, l`achat d`un tracteur est une sortie de trésorerie si vous payez de l`argent au moment de l`achat, comme indiqué dans l`exemple du tableau 1. Si l`argent est emprunté pour l`achat à l`aide d`un prêt à terme, l`acompte est une sortie de trésorerie au moment de l`achat et le capital annuel et les paiements d`intérêts sont des sorties de trésorerie chaque année, comme indiqué dans le tableau 2. Les flux de trésorerie sont calculés en effectuant certains ajustements au résultat net en additionnant ou en soustrayant des écarts de revenus, de dépenses et de transactions de crédit (apparaissant au bilan et au compte de résultat) résultant de transactions qui se produisent d`une période à la prochaine. Ces ajustements sont effectués parce que les éléments hors trésorerie sont calculés en résultat net (compte de résultat) et total des actifs et des passifs (bilan). Ainsi, parce que toutes les transactions ne comportent pas d`éléments de trésorerie réels, de nombreux éléments doivent être réévalués lors du calcul des flux de trésorerie provenant des opérations.

L`une des principales différences entre les flux de trésorerie libres génériques et les flux de trésorerie libres non capitalisables est que FCF régulier comprend l`intérêt de la société expenseInterest Expenseintérêts frais découle d`une société qui finance par la dette ou des contrats de location-acquisition. L`intérêt se trouve dans le compte de résultat, mais peut également être calculé par l`échéancier de la dette. L`échéancier devrait exposer tous les principaux éléments de la dette qu`une société a sur son bilan, et calculer l`intérêt en multipliant le, alors que la version non-levered recule les frais d`intérêts et fait une estimation de ce que seraient les impôts sans l`intérêt Dépenses. Bien sûr, tous les États de flux de trésorerie ne semblent pas sains ou présentent un flux de trésorerie positif; mais un flux de trésorerie né gatif ne devrait pas déclencher automatiquement un drapeau rouge sans analyse plus approfondie. Parfois, un flux de trésorerie négatif est le résultat de la décision d`une entreprise d`élargir ses activités à un certain moment, ce qui serait une bonne chose pour l`avenir. C`est pourquoi l`analyse des changements de flux de trésorerie d`une période à l`autre donne à l`investisseur une meilleure idée de la façon dont l`entreprise est performante, et si oui ou non une entreprise peut être au bord de la faillite ou le succès. (Pour plus d`informations sur la comptabilité des flux de trésorerie, voir flux de trésorerie sur les stéroïdes: pourquoi les entreprises tricher.) Il est important de noter que le CSA est distinct du compte de résultat et du bilan parce qu`il ne comprend pas le montant des liquidités entrantes et sortantes futures qui ont été comptabilisées au crédit.